Конан промышляет воровством в Шадизаре, обучаясь искусству воровства у более опытных товарищей. С Ловкачём Ши Шеламом, он решает "пощупать" лекаря-мага Арруба. Кто бы мог подумать, что кража у мудреца, обернётся обучением Г Р А М О Т Е ......

Промышляющий воровством в г. Шадизар, Конан крадет у графини Зоэ бриллиантовую диадему. Кхитаец Ю Чэн предлагает ему украсть у графини также бриллиантовый пояс, обещая щедрое вознаграждение. Выполняя поручение Конан, даже не подозревает, что ему предстоит столкнуться с самым ловким вором Шадизара......

После битвы между киммерийцами и гиперборейцами Конан попадает в плен. Пленивший его гипербореец Синфьотли доставляет киммерийца в Халогу и отдает в гладиаторскую казарму. Тем временем в Халоге начинают происходить зверские убийства. По городу пошли слухи о вервольфах, выходящих ночью на охоту. Конану удается узнать, кто скрывается под личинами волков, и они начинают охотиться на него.......